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浙商证券首予交个朋友控股“买入”评级
来源:电商报     时间:2023-07-11 17:24:11


(资料图)

7月11日消息,浙商证券发布研究报告称,首予交个朋友控股“买入”评级,作为被低估的直播电商行业头部机构,预计2023-25年归母净利润分别为1.69/3.66/6.7亿元,对应PE分别为13.0x/6.0x/3.3x;经调整净利润(剔除股权激励费用)分别为2.44/4.16/7.2亿元,对应PE分别为9.0x/5.3x/3.0x,公司作为直播电商行业龙头,抓住直播电商行业发展的红利,从个人IP走向渠道IP增强业绩的稳定性,而跨平台战略落地则加速业绩发展。研报指出,交个朋友抓住抖音电商崛起的红利,抖音将其作为标杆,迅速成为头部直播间。顺应抖音流量分发变迁,在多元主播和供应链基础上,打造多个垂类矩阵号,从个人IP走向渠道IP(22年罗永浩GMV占比5%)。交个朋友布局淘宝直播和京东直播,借助渠道IP吸引力和平台的资源倾斜(供应链&流量),成长为平台头部直播间。跨平台运营能力得到充分验证,也打开发展空间。

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